Accéder aux marchés de capitaux

Quelle est la prochaine étape de votre financement?

Comment nous pouvons vous aider à faire croître votre entreprise

Introduire sa société en bourse est une décision stratégique essentielle pour un entrepreneur. Les raisons de ce choix sont multiples, et toutes légitimes : faire appel au marché pour accélérer sa croissance, faciliter la sortie d’un investisseur, préparer une succession ou une transmission, etc. Dans tous les cas, l’introduction en bourse se traduit par un changement de dimension pour l’entreprise. Elle accroît la visibilité et modifie le rapport entre l’entreprise et les parties prenantes (clients, fournisseurs, banques, …) en lui permettant d’accéder à un nouveau statut. La préparation de l’introduction est l’occasion d’énoncer clairement sa stratégie en direction de la communauté financière, de ses clients et de ses collaborateurs. Elle constitue une opportunité pour le dirigeant de se projeter dans le futur et, au besoin, de consolider ses propres structures. Elle permet, enfin, de mobiliser les équipes autour d’un projet fédérateur. Il existe différentes options pour s’introduire en bourse. Le choix sera fait selon le profil de l'entreprise et ses besoins en capitaux. Nous sommes à votre disposition pour discuter des diverses alternatives qui s’offrent à vous. Enfin, vous devrez également  faire appel à des conseillers spécialisés afin d’envisager et décider de la façon la plus adaptée de s’introduire en bourse. Grâce à l’introduction en bourse, votre entreprise bénéficiera des avantages suivants:

Diversification de ses sources de financement

Augmenter les fonds propres d’une entreprise en expansion atteint tôt ou tard un seuil où les capitaux nécessaires au financement de son développement ne peuvent plus être réunis par les seuls actionnaires fondateurs. L’introduction en bourse permet de pallier cette contrainte tout en diversifiant les sources de financement. En procédant à une augmentation de capital ou à l’émission de titres négociables (actions, obligations convertibles, bons de souscription d’actions, OCEANE, ...), l’entreprise renforce ses capitaux propres et s’assure une trésorerie substantielle. Cette solution permet de satisfaire l’épargnant en lui donnant accès au capital d’une société en croissance tout en garantissant l’indépendance de l’actionnariat majoritaire. En outre, le statut de société cotée renforce la crédibilité de l’entreprise auprès de ses banques et améliore généralement les conditions d’emprunt.

Accroissement de la liquidité

Un élément essentiel de tout marché financier est sa liquidité, c’est-à-dire la présence d’acheteurs et de vendeurs disponibles et actifs à tout moment. Nos marchés sont animés par des négociateurs à grande échelle, faisant d’Euronext la source de liquidité la plus profonde en Europe. Une liquidité plus profonde accroît le nombre des négociations, entraîne un écart plus resserré entre les prix d’achat et de vente de vos titres, réduisant ainsi au maximum le risque de volatilité.

La profondeur de liquidité bénéficie à tous nos porteurs de titres. Une liquidité faible et des structures de cours opaques compliquent les négociations des titres d’une société non cotée ; en revanche, le passage en Bourse permet aux investisseurs initiaux d’une société de vendre tous leurs titres au moment de l’introduction ou graduellement quand la société est cotée. Ils peuvent aussi choisir d’accroître leur participation au capital de la société à l’occasion d’augmentations de capital, partageant ainsi le risque avec de nouveaux actionnaires tout en bénéficiant de l’augmentation du potentiel de valorisation de la société.

Amélioration de sa visibilité

Le statut de société cotée témoigne de la solidité d’une société, de son ouverture au monde extérieur et de son désir d’expansion : autant de qualités attrayantes pour le monde des affaires et les communautés financières.

La cotation en Bourse améliore l’image de votre société et peut en fin de compte transformer votre marque en un actif indépendant et une source de profit. Pendant la phase de préparation de votre introduction et au-delà, l’équipe d’experts en visibilité de Euronext peut lancer le « buzz » autour de votre statut de société cotée, au moyen d’ateliers de développement de marque et d’événements réunissant investisseurs institutionnels et dirigeants de sociétés cotées. Pour en savoir davantage sur les initiatives en termes de marketing et de visibilité d‘Euronext, contactez-nous.

Afin de répondre aux objectifs de transparence et aux normes de qualité, les sociétés cotées doivent s’engager dans une série d’actions qui renforcent leur crédibilité. Outre un plan de développement solide et une communication régulière, une société cotée remplit des obligations à l’égard de la communauté financière et des investisseurs individuels. Certaines entreprises disposent déjà des structures requises pour répondre à ces exigences. Pour d’autres sociétés, une introduction en Bourse offre la possibilité de revoir sa structure organisationnelle et de rationaliser les opérations.

La cotation en Bourse produit aussi des effets internes en rendant plus facile l’embauche de nouveaux salariés compétents et en modifiant le dialogue au sein de l’entreprise. Etre une société cotée implique les salariés dans un projet  fédérateur ; il reflète en outre, dans une certaine mesure, la qualité des femmes et des hommes travaillant au sein de l’entreprise et accroît leur valeur. Par ailleurs, les sociétés cotées en Bourse peuvent décider d’offrir des plans attrayants d’intéressement en actions (options sur les actions de la société, plans d’épargne d’entreprise, etc.), de nature à motiver directement ses salariés.

Contacts

Euronext dispose d’une équipe de spécialistes - dédiée aux sociétés cotées en bourse ou en recherche de financement via les marchés boursiers - à votre disposition pour vous accompagner et répondre à vos questions.