Uno dei principali obiettivi di Euronext Clearing è di mantenere il proprio Risk Framework allineato alle best practice dei mercati, fornendo soluzioni sempre più efficienti ed affidabili al sistema finanziario in termini di identificazione e gestione dei rischi nel sistema.
In questo contesto, Euronext Clearing ha deciso di optare per lo sviluppo di modelli di marginazione di tipo VaR per la sostituzione degli attuali modelli di tipo SPAN, che si sono in ogni caso dimostrati solidi e affidabili nel tempo - sia in condizioni ordinarie che in condizioni stressate, ma la crescente complessità dei mercati finanziari richiede l’applicazione di nuove soluzioni.
I nuovi modelli di tipo VaR saranno applicati per la marginazione sia del comparto Obbligazionario che dei comparti Azionario e Derivati Azionari.