Uma vasta gama de produtos

Obrigações stand alone

A emissão isolada de obrigações (stand alone bond issue) é realizada de forma independente. O emitente alcança, assim, uma operação de financiamento de uma só vez. A emissão não está integrada num programa, diferentemente do que se verifica, por exemplo, num programa de medium term notes. É relevante para uma necessidade não recorrente.

Euro medium term notes(EMTN)

As EMTN são um instrumento de dívida de médio prazo flexível que é emitido e negociado fora do Canadá e dos Estados Unidos. As EMTN são emitidas diretamente para o mercado com vencimento inferior a cinco anos e são oferecidas continuamente e não em simultâneo como numa emissão de obrigações. Para os emitentes que pretendem captar capital em mercados estrangeiros, as EMTN tornam mais fácil a entrada nesses mercados. Com as EMTN, o emitente mantém um documento padronizado (conhecido como programa) que pode ser transferido no decurso de todas as emissões e tem uma grande proporção de vendas através de uma sindicação de compradores pré-selecionados.

Obrigações dirigidas ao retalho

Com a emissão de obrigações dirigidas ao retalho, os emitentes têm a possibilidade de aceder a uma nova fonte de financiamento ou de diversificar as fontes de financiamento numa nova pool de liquidez no mercado de retalho. Uma obrigação dirigida ao retalho pode ser uma fonte de financiamento alternativa ou complementar os canais existentes: colocação privada, crédito bancário e mercados grossistas de capitais de dívida.
A oferta de obrigações dirigidas ao retalho proporciona maior flexibilidade para os emitentes, uma vez que o tamanho de uma obrigação dirigida ao retalho pode ser adaptado para preencher as necessidades específicas dos emitentes, e também proporciona liquidez essencial aos investidores pelo facto de estas obrigações poderem ser transacionadas como as ações.
A OBI (initial bond offering – oferta de bonds inicial) faz parte da gama de produtos de obrigações dirigidas ao retalho e foi desenvolvido para pequenas e médias empresas, cotadas ou não cotadas. Uma OBI pode ser cotada num mercado regulamentado (Euronext) ou num mercado organizado (Euronext Growth). Este produto financeiro espelha a Oferta Pública Inicial (OPI).

Euro PP 

As european private placements bonds são um produto financeiro construído segundo o modelo USPP, e foram criadas para tornarem mais fácil o financiamento para pequenas e médias empresas, cotadas ou não cotadas. A menos que se trate de uma eurobond, a documentação exigida é negociada entre o emitente e os investidores. Este produto não se destina a ser negociado, mas a ser detido pelos investidores até ao vencimento.
Este mercado teve início em 2012 (primeiro Euro PP emitido por Bonduelle). Os investidores para este tipo de produtos são principalmente companhias de seguros.

Elevado rendimento

Trata-se de obrigações de elevado rendimento com uma notação de crédito inferior ao de obrigações de empresas com notação “investment grade”, títulos do Tesouro e títulos municipais. Devido ao maior risco de incumprimento, estas obrigações pagam um rendimento mais elevado do que as obrigações com notação “nível de investimento”.
Com base nas duas principais agências de notação de crédito, as obrigações de elevado rendimento têm uma notação inferior a BBB da Standard &Poor’s, e inferior a BAA da Moody’s. Obrigações com notações iguais ou superiores a estes níveis são consideradas investment grade.
Este tipo de obrigações são criadas para pequenas e médias empresas e permitem-lhes aceder a financiamento de mercado.

Obrigações verdes (green bonds)

As green bonds permitem captar recursos e investimento para projetos existentes e para novos projetos com benefícios ambientais.
Os green bond principles (GBP) são diretrizes voluntárias de processo que recomendam a transparência e a difusãode informação e promovem a integridade no desenvolvimento do mercado de green bonds, clarificando a abordagem para a emissão destes títulos. Os GBP destinam-se a ampla utilização pelo mercado: fornecem orientação aos emitentes sobre as principais componentes envolvidas no lançamento de um green bond credível; ajudam os investidores, assegurando a disponibilidade da informação necessária para avaliar o impacto ambiental dos investimentos em green bonds; e ajudam os subscritores forçando o mercado a evoluir para divulgações-padrão, o que facilitará as transações.

Obrigações multimoeda

A Euronext tem o prazer de apoiar a atividade internacional das empresas e prestar a ampla gama de serviços bancários oferecidos em moedas estrangeiras (depósitos e empréstimos, trade finance, transferências transnacionais, serviços cambiais etc.).
As obrigações multimoeda podem conter opções que conferem ao credor e / ou ao devedor o direito de exercer a opção de compra da obrigação antecipadamente, o que permite limitar o risco cambial associado à subscrição ou à emissão.
Está disponível uma grande variedade de moedas: dólar, libra, RMB etc.

Asset-backed securities(ABS)e produtos estruturados

A Euronext oferece uma grande variedade de produtos estruturados, tais como ABS, RMBS, obrigações cobertas por garantias, produtos titularizados,… para corresponder às necessidades de emitentes e investidores sofisticados.