Marel lists on Euronext Amsterdam and issues new shares

Listing on Euronext Amsterdam supports Marel’s growth goals

Amsterdam, 7 June 2019 – Marel (ticker symbol: MAREL), a leading global provider of advanced processing systems, software and services for the poultry, meat and fish processing industry, today began trading on Euronext Amsterdam, adding to its existing listing in Iceland.

Alongside the additional listing on Euronext, Marel completed a public offering comprising 100m shares representing approximately 15% of Marel’s share capital. At an offer price of €3.70 the total offer size will be €370 million assuming the full exercise of the over-allotment option. Marel’s total market capitalisation stands at €2.82 billion on the day of listing.

Founded in 1983, Marel had €1.2 billion in revenues in 2018 and more than 6,000 employees in over 30 countries on six continents. Marel is the largest company in Iceland by market value. Since listing in 1992 on Nasdaq Iceland, Marel has delivered a revenue CAGR of 22% through a combination of organic revenue growth and successfully integrated acquisitions. It targets revenue growth of 12% on average annually in 2017-2026, comprising 4-6% organic growth and on average 5-7% via acquisitions. The food processing market in which Marel operates is forecast to grow 4-6% annually.

The listing on Euronext Amsterdam, in addition to its listing on Nasdaq Iceland, sees Marel enter the next phase of its growth. The Amsterdam listing strengthens Marel’s capital structure and provides a global currency for acquisitions in support of its growth strategy, while expanding its shareholder base and enabling Marel to access international capital markets. Amsterdam is the logical choice for listing since Marel already has a strong foothold in the Netherlands where 1/3 of its employees are based. Marel is committed to innovation and targets to invest on an annual basis around 6% of its revenues in Research and Development.

Árni Oddur Thórdarson, CEO of Marel, said: “This is a proud day for Marel as we complete our listing process on Euronext Amsterdam, complementing our Icelandic listing. We are very pleased to have received very strong levels of support and interest in the Offering from both the retail and institutional investment communities in the UK, US, Iceland, Netherlands and the rest of Europe. The Euronext listing will support the next phase of our growth and better enable us to pursue our vision of a world where quality food is produced sustainably and affordably.

Maurice van Tilburg, CEO of Euronext Amsterdam, said: “We are extremely proud to welcome Marel to Euronext Amsterdam. The fact that Marel has been able to attract a large number of high quality, long term global investors so early in the book building process proves the strong reputation of the company. We are looking forward to supporting Marel’s future and ambitious growth goals.

To mark Marel’s first trading day, Árni Oddur Thórdarson, CEO of Marel, sounds the gong to open the markets in Amsterdam.

Attachments Beschikbare talen
Download press releaseen

Over EuronextEuronext is de toonaangevende pan-Europese beurs in de Eurozone, bestaande uit Belgie, Frankrijk, Ierland, Nederland, Portugal en de UK. Met 1.300 genoteerde ondernemingen die samen goed zijn voor een beurswaarde van € 3500 miljard per eind mars 2019. Het is een ongeëvenaarde markt op het gebied van blue chips met 24 ondernemingen in de Morningstar® Eurozone 50 Index℠ en een sterk en divers binnenlands en internationaal klantenbestand. Euronext exploiteert gereguleerde en transparante effecten-  en derivatenmarkten. Het totale productaanbod van Euronext omvat aandelen, FX, ETFs, warrants & certificaten, obligaties, derivaten, commodities en indices. Daarnaast zet Euronext haar marktexpertise in door technologie en beheerde diensten aan derden te leveren. Euronext biedt naast haar primaire gereguleerde markt ook Euronext Growth™  en Euronext Access™.
Kijk voor meer actuele informatie op Twitter Euronext of LinkedIn.

Disclaimer
De informatie in dit persbericht is louter informatief en vormt geen  beleggingsadvies. De informatie en het materiaal in deze presentatie worden aangeboden zoals ze zijn, zonder enige waarborg of garantie van welke aard dan ook. Hoewel de nodige aandacht werd besteed aan de opstelling van de inhoud, geeft Euronext geen garantie met betrekking tot de juistheid, geschiktheid of volledigheid van de informatie in deze publicatie. Euronext kan niet aansprakelijk gesteld worden voor enig verlies of schade van welke aard dan ook, voortvloeiend uit het gebruik van, het vertrouwen op of het handelen ten gevolge van de verstrekte informatie. De in deze publicatie verstrekte informatie, of de informatie waarnaar in deze publicatie wordt verwezen, creëert geen rechten of verplichtingen. Het ontstaan van rechten en verplichtingen met betrekking tot financiële producten die worden verhandeld op beurzen die worden geëxploiteerd door dochterondernemingen van Euronext is volledig afhankelijk van de van toepassing zijnde regels van de marktexploitant. Alle eigendomsrechten en belangen met betrekking tot deze publicatie behoren toe aan Euronext.

Dit persbericht is gebaseerd op informatie die tot op heden beschikbaar was. Euronext omvat Euronext N.V. en de aan haar gelieerde ondernemingen. Informatie met betrekking tot merken en intellectuele eigendomsrechten van Euronext is beschikbaar op de volgende website: www.euronext.com/terms-use.

© 2019, Euronext N.V.– Alle rechten voorbehouden.