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FIRE: new Fixed Income Risk Engine

FIRE (Fixed Income Risk Engine) è il nuovo modello VaR-like sviluppato da Euronext Clearing per il Comparto Bond.

Titoli di Stato italiani, spagnoli, portoghesi, e irlandesi  negoziati sui mercati bond e bond ICSD saranno marginati secondo la nuova metodologia FIRE. Il modello di marginazione SPAN-like attualmente in vigore continuerà invece ad essere applicato agli strumenti rimanenti (i.e. corporate bond e titoli di Stato emessi da paesi diversi rispetto a quelli menzionati).

La data di rilascio in produzione di FIRE, subordinatamente all'approvazione delle Autorità competenti, è prevista per il Q1 2022.

Su questa pagina è possibile scaricare i manuali tecnici di riferimento nonché una presentazione del nuovo Risk Framework nel suo complesso.    

FIRE Presentation

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FIRE | presentation

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/FIRE_presentation.pdf FIRE | presentation

FIRE Methodological Notes

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FIRE | MtM Margin

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A1%20-%20mark-to-market%20margins.pdf FIRE | MtM Margin
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FIRE | Initial Margin

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English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A2%20-%20initial%20margins.pdf FIRE | Initial Margin
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FIRE | Decorrelation Margin

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A3%20-%20decorrelation%20risk%20add-on.pdf FIRE | Decorrelation Margin
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FIRE | Idiosyncratic Margin

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A4%20-%20idiosyncratic-concentration%20risk%20add-on.pdf FIRE | Idiosyncratic Margin
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FIRE | Repo-Term Margin

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A5%20-%20repo-concentration%20risk%20add-on.pdf FIRE | Repo-Term Margin
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FIRE | Settlement Margin

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A6%20-%20settlement%20risk%20add-on.pdf FIRE | Settlement Margin
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FIRE | Total Margin Requirement

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/module%20A7%20-%20final%20margins.pdf FIRE | Total Margin Requirement

FIRE Data Flows

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FIRE | Data Flows

English

English 22/09/2021 /sites/default/files/2021-09/Data%20Flows.pdf FIRE | Data Flows