Marel lists on Euronext Amsterdam and issues new shares

Listing on Euronext Amsterdam supports Marel’s growth goals

Amsterdam, 7 June 2019 – Marel (ticker symbol: MAREL), a leading global provider of advanced processing systems, software and services for the poultry, meat and fish processing industry, today began trading on Euronext Amsterdam, adding to its existing listing in Iceland.

Alongside the additional listing on Euronext, Marel completed a public offering comprising 100m shares representing approximately 15% of Marel’s share capital. At an offer price of €3.70 the total offer size will be €370 million assuming the full exercise of the over-allotment option. Marel’s total market capitalisation stands at €2.82 billion on the day of listing.

Founded in 1983, Marel had €1.2 billion in revenues in 2018 and more than 6,000 employees in over 30 countries on six continents. Marel is the largest company in Iceland by market value. Since listing in 1992 on Nasdaq Iceland, Marel has delivered a revenue CAGR of 22% through a combination of organic revenue growth and successfully integrated acquisitions. It targets revenue growth of 12% on average annually in 2017-2026, comprising 4-6% organic growth and on average 5-7% via acquisitions. The food processing market in which Marel operates is forecast to grow 4-6% annually.

The listing on Euronext Amsterdam, in addition to its listing on Nasdaq Iceland, sees Marel enter the next phase of its growth. The Amsterdam listing strengthens Marel’s capital structure and provides a global currency for acquisitions in support of its growth strategy, while expanding its shareholder base and enabling Marel to access international capital markets. Amsterdam is the logical choice for listing since Marel already has a strong foothold in the Netherlands where 1/3 of its employees are based. Marel is committed to innovation and targets to invest on an annual basis around 6% of its revenues in Research and Development.

Árni Oddur Thórdarson, CEO of Marel, said: “This is a proud day for Marel as we complete our listing process on Euronext Amsterdam, complementing our Icelandic listing. We are very pleased to have received very strong levels of support and interest in the Offering from both the retail and institutional investment communities in the UK, US, Iceland, Netherlands and the rest of Europe. The Euronext listing will support the next phase of our growth and better enable us to pursue our vision of a world where quality food is produced sustainably and affordably.

Maurice van Tilburg, CEO of Euronext Amsterdam, said: “We are extremely proud to welcome Marel to Euronext Amsterdam. The fact that Marel has been able to attract a large number of high quality, long term global investors so early in the book building process proves the strong reputation of the company. We are looking forward to supporting Marel’s future and ambitious growth goals.

To mark Marel’s first trading day, Árni Oddur Thórdarson, CEO of Marel, sounds the gong to open the markets in Amsterdam.

Pièces jointes Langues disponibles
Download press releaseen

À propos d’Euronext
Euronext est la première bourse pan-européenne de la zone euro avec près de 1300 émetteurs, représentant une capitalisation boursière totale de près de 3500 milliards d’euros à fin mars 2019, dont 24 grandes valeurs composant l’indice Morningstar® Eurozone 50 Index SM. Euronext gère des marchés au comptant et dérivés réglementés et transparents et couvre une clientèle nationale et internationale solide et diversifiée. Le groupe représente le plus grand centre de cotation d’obligations et de fonds au monde. Son offre recouvre des produits variés tels que les actions, le FX, les ETF (Exchange Traded Funds), les warrants et certificats, les obligations, les dérivés sur actions, les dérivés sur matières premières et les indices. Euronext met également à profit son expertise en fournissant des solutions technologiques et des services administrés à des tiers. En complément de son principal marché réglementé, Euronext gère Euronext Growth TM et Euronext AccessTM, qui facilitent et simplifient la cotation des petites et moyennes entreprises.
Suivez les dernières actualités d’Euronext sur Twitter (https://twitter.com/euronext) and LinkedIn (https://www.linkedin.com/company/euronext).

Avertissement
Ce communiqué de presse est fourni à titre d’information uniquement et ne constitue pas une recommandation d’investissement. Bien que tout le soin nécessaire ait été apporté à sa rédaction, il est fourni « en l’état », sans aucune garantie de sorte qu’Euronext ne peut être tenue responsable de l’utilisation directe ou indirecte des informations y contenues. Aucune information contenue ou à laquelle il est fait référence dans ce communiqué de presse ne peut être considérée comme créatrice de droits ou d’obligations à la charge d’Euronext. La création de droits et d’obligations afférents à des instruments financiers qui sont négociés sur les marchés organisés par les filiales d’Euronext ne peut résulter que des seules règles de l’opérateur de marché concerné. Tous les droits de propriété et intérêts dans ou liés au présent communiqué sont la propriété entière et exclusive d’Euronext. 

Les informations contenues dans le présent communiqué de presse ne valent qu’au jour de sa publication. Euronext désigne Euronext N.V. et ses affiliés. Pour toute information concernant les marques et droits de propriété intellectuelle d’Euronext, merci de vous référer au site Internet suivant www.euronext.com/terms-use

© 2019, Euronext N.V. – Tous droits réservés.