PAGESJAUNES

Back to previous page

Identification

PAJ
Name: PAGESJAUNES
Subsector: Publishing
Isin code: FR0010096354
Symbol: PAJ

Operation

IPO Date: 07/07/2004
Issue type: Introduction en Bourse
IPO Type: Placement Global et Offre à Prix Ouvert
Broker to issue: <p> ABN AMRO ROTHSCHILD GIE<br /> BNP PARIBAS<br /> CALYON<br /> LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL (Europe)<br /> MORGAN STANLEY &amp; Co International Limited</p>
Operation calendar: - 22 juin 2004 : Ouverture de la période pendant laquelle il sera possible d’émettre des réservations révocables (période de réservation) et des ordres P, du Placement et de l’Offre aux Salariés - 3 juillet 2004 (17 heures) : Clôture de la période de réservation et dernier jour de révocabilité des réservations - 5 juillet 2004 : Ouverture de l’OPO - 6 juillet 2004 (17 heures) : Clôture de l’OPO et du Placement Global (sauf clôture anticipée) - 6 juillet 2004 (minuit) : Clôture de l’offre aux salariés - 7 juillet 2004 : Fixation du prix du Placement Global, du prix de l’OPO et du prix de l’offre aux salariés et fixation du nombre d’actions offertes dans le cadre de l’OPO et du Placement Global Communiqué présentant les conditions définitives de l'opération - 7 juillet 2004 : Publication par Euronext Paris de l’avis de résultat de l’OPO - 8 juillet 2004 : Début des négociations des actions sur le Premier Marché - 13 juillet 2004 : Règlement livraison des actions faisant l’objet du Placement Global et de l’OPO - 6 août 2004 : Date limite de l’exercice de l’option de sur-allocation
Operation description:

Admission des 274 050 000 actions existantes, jouissance 1er janvier 2004 de nominal 0.2 euro composant le capital actuel de la société PagesJaunes. Un maximum de 9 591 750 actions nouvelles à provenir d’une émission réservée aux salariés et retraités de France Télécom, de la Société et de certaines de leurs filiales feront l’objet d’une admission ultérieure.

Une mise à la disposition du marché d’un maximum de 82 215 000 actions cédées par Wanadoo S.A. aux termes d’une offre à prix ouvert en France d’actions et d’un placement global d’actions auprès d’investisseurs institutionnels en France et hors de France. L’OPO et le Placement Global sont garantis par un syndicat d’établissements financiers dirigé par ABN AMRO Rothschild GIE, BNP Paribas, Calyon, Lehman Brothers International (Europe) et Morgan Stanley & Co International Limited. Le nombre d’actions offertes pourrait être porté à un maximum de
102 768 750 actions dans la cadre d’une clause d‘extension par la cession d’actions supplémentaires par Wanadoo S.A..

En outre, Wanadoo S.A. consentira aux Coordinateurs Globaux Chefs de file Teneurs de livre pour le compte des banques garantes du Placement Global une option d’achat permettant l’acquisition au prix du Placement Global d’un maximum d’environ 15 415 312 actions existantes supplémentaires, soit environ 15% du nombre d’actions offertes y compris clause d’extension par Wanadoo S.A. dans le cadre de l’Offre, pour couvrir d’éventuelles sur-allocations (l’"option de sur-allocation"). Cette option devra être exercée au plus tard 30 jours après la date de fixation du prix de l’OPO et du Placement Global Garanti.

En cas d’exercice en totalité de l’Option de Surallocation, le nombre total d’actions offertes dans l’OPO et le Placement Global sera porté à 118 184 062 actions.

Il est envisagé d’affecter à l’OPO entre 30% et70 % environ du nombre d’actions cédées dans le cadre de l’Offre, après exercice de la clause d’extension et l’option de sur-allocation, étant entendu que le nombre définitif d’actions offertes dans le cadre de l’OPO, d’une part, et dans le cadre du Placement Global, d’autre part, sera déterminé en fonction de la nature et de l’importance de la demande.

Une offre portant sur un maximum de 9 591 750 actions nouvelles auprès des salariés et retraités de France Telecom, de la Société et de certaines de leurs filiales à des conditions préférentielles de souscription (l’"Offre Réservée aux Salariés").

Operation procedure: Le prix des actions offertes dans le cadre du Placement Global sera fixé dans les conditions habituelles selon la technique dite de construction du livre d’ordres. Le prix des actions offertes dans le cadre de l’OPO bénéficiera d’une réduction de 0.3 euro par rapport au prix du Placement Global. Il est prévu que ces prix soient fixés le 7 juillet 2004, étant précisé que cette date pourrait être reportée si les conditions du marché et les résultats de la construction du livre d’ordres ne permettaient pas d’arrêter ces prix dans des conditions satisfaisantes. Dans ce cas, la nouvelle date de clôture de l’Offre et la nouvelle date prévue pour la détermination du prix des actions feront l’objet d’un avis diffusé par Euronext Paris et d’un communiqué de presse publié dans au moins deux journaux financiers de diffusion nationale. Le prix d’achat des actions offertes dans le cadre du Placement Global pourrait se situer entre 13.2 euros et 15.2 euros par action et celui des actions offertes dans le cadre de l'OPO pourrait se situer entre 12.9 euros et 14.9 euros par action. Cette fourchette pourra être modifiée à tout moment jusque et y compris le jour prévu pour la fixation du prix. Cette information est donnée à titre strictement indicatif et ne préjuge pas du prix d’achat définitif qui pourra être fixé en dehors de cette fourchette.
IPO Price: OPO : 14,10 euros / Placement : 14,40 euros
Price range: OPO : 12,90 euros - 14,90 euros / Placement : 13,20 euros - 15,20 euros

Profil société

Chargement...