Objectif d’investissement

Les ETVs répliquent la performance d’un actif ou d’un panier « indiciel » et permettent aux investisseurs de bénéficier d'une exposition sur ces actifs sans avoir à négocier des futures.

Type de valeur

Sans maturité, obligation zéro-coupon.

Taille de l’émission

Les ETVs sont des instruments ouverts (« Open-Ended Securities»)

Précision

Les ETVs répliquent de manière fidèle la performance de l’actif ou du panier « indiciel » sous jacents.

Liquidité

Les ETVs sont des valeurs ouvertes « open ended » et n’ont donc pas de contraintes en termes de volume échangé.

Accessibilité

Les ETVs se négocient en continu en Bourse, comme une simple action, et peuvent être achetés et tenu au sein d’un compte titres ordinaire.

Simplicité

Les ETVs n'impliquent aucune des difficultés liées à l'achat et la gestion d'une position sur des futurs (ex : appels de marge…etc.) ou à l'achat et le stockage d'actifs physiques.

Transparence

La valorisation des ETV est basée sur une formule transparente, avec un prix mis à jour quotidiennement par l'émetteur.

Valorisation

La valorisation des ETVs est basée sur les prix publiés.

Rendement “Spot “

Evolution du prix du contrat future “ spot”.

Rendement “Roll”

Gains ou pertes lies aux roulements des positions du premier mois de future.

Rendement “Collateral “

Intérêts générés par la valeur de l’investissement initial.