On peut réévaluer l'actif net d'une société en procédant à des estimations de la valeur réelle des biens figurant au bilan. Par exemple, les immeubles sont inscrits au bilan pour leur valeur d'acquisition, sans tenir compte des plus-values ou moins-values potentielles en cas de revente.

Voir portefeuille de référence.

Lors de la vie d'un OPCVM, il doit être possible d'effectuer des souscriptions et des rachats. Ces derniers se font sur la base de la valeur liquidative. Le prix d'une part (dans le cadre d'un FCP) ou d'une action (dans le cadre d'une SICAV) est appelé valeur liquidative. Cette valeur est obtenue en divisant la valeur globale de l'actif net de l'OPCVM par le nombre de parts ou d'actions. Elle est calculée et publiée à fréquence prédéfinie par le prospectus ou les textes et régulière. Cette périodicité peut être modifiée. Lorsque l'actif du FCP ou de la SICAV dépasse 80 millions d'euros elle devient quotidienne. Exceptionnellement les rachats peuvent être suspendus. Par ailleurs, certains OPCVM peuvent limiter les souscriptions (loi sécurité financière).

Euronext diffuse la valeur liquidative indicative de chaque ETF tout au long de la séance boursière. Valeur théorique actualisée de l’ETF, elle est utilisée comme prix de référence :

• par les apporteurs de liquidité et les investisseurs intra-journalier,
• pour le calcul des seuils de réservation (+/- 1,5% ou +/- 3% selon la zone d’investissement du tracker).

La valeur liquidative indicative dérive de la dernière valeur nette calculée de l’ETF. Elle est mise à jour toutes les 15 secondes en appliquant à cette valeur nette la variation de l’indice ou du portefeuille sous-jacent. Euronext arrête la diffusion si le niveau de l’indice ou du portefeuille sous-jacent n’est plus disponible, et informe le marché de tout changement de méthode de calcul.

Valeur liquidative au dessus de laquelle le niveau d’exposition d’un produit SGAM ETF est fixé à son niveau maximum contractuel.

Il s'agit de l'actif net de la société, soit le total des actifs sous déduction de l'ensemble des dettes. C'est en quelque sorte le patrimoine de la société. On peut la calculer pour la société mère (valeur nette comptable sociale) ou pour l'ensemble d'un groupe de sociétés (valeur nette comptable consolidée).

C'est la part d'emprunt initial de la société représentée par une obligation. Pour une action, il s'agit de la fraction du capital social.