On peut réévaluer l'actif net d'une société en procédant à des estimations de la valeur réelle des biens figurant au bilan. Par exemple, les immeubles sont inscrits au bilan pour leur valeur d'acquisition, sans tenir compte des plus-values ou moins-values potentielles en cas de revente.

Voir portefeuille de référence.

Bénéfice que l’on obtient si l’option est exercée. Il correspond à la différence positive entre le prix d’exercice et le cours du marché.

C’est la différence (quand elle est positive) entre le cours du sous-jacent et le prix d’exercice dans le cas d’un produit haussier, ou la différence (quand elle est positive) entre le prix d’exercice et le cours du sous-jacent dans le cas d’un produit baissier.

Lors de la vie d'un OPCVM, il doit être possible d'effectuer des souscriptions et des rachats. Ces derniers se font sur la base de la valeur liquidative. Le prix d'une part (dans le cadre d'un FCP) ou d'une action (dans le cadre d'une SICAV) est appelé valeur liquidative. Cette valeur est obtenue en divisant la valeur globale de l'actif net de l'OPCVM par le nombre de parts ou d'actions. Elle est calculée et publiée à fréquence prédéfinie par le prospectus ou les textes et régulière. Cette périodicité peut être modifiée. Lorsque l'actif du FCP ou de la SICAV dépasse 80 millions d'euros elle devient quotidienne. Exceptionnellement les rachats peuvent être suspendus. Par ailleurs, certains OPCVM peuvent limiter les souscriptions (loi sécurité financière).

Euronext diffuse la valeur liquidative indicative de chaque ETF tout au long de la séance boursière. Valeur théorique actualisée de l’ETF, elle est utilisée comme prix de référence :

• par les apporteurs de liquidité et les investisseurs intra-journalier,
• pour le calcul des seuils de réservation (+/- 1,5% ou +/- 3% selon la zone d’investissement du tracker).

La valeur liquidative indicative dérive de la dernière valeur nette calculée de l’ETF. Elle est mise à jour toutes les 15 secondes en appliquant à cette valeur nette la variation de l’indice ou du portefeuille sous-jacent. Euronext arrête la diffusion si le niveau de l’indice ou du portefeuille sous-jacent n’est plus disponible, et informe le marché de tout changement de méthode de calcul.

Valeur liquidative au dessus de laquelle le niveau d’exposition d’un produit SGAM ETF est fixé à son niveau maximum contractuel.

Titre négociable émis par une société ou une collectivité publique, qui peut être coté ou négocié en bourse (exemple : actions, obligations, warrants, certificats…).

Sont des valeurs mobilières, au sens de l'article L211-2 du code monétaire et financier, les titres émis par des personnes morales, publiques ou privées, transmissibles par inscription en compte ou tradition, qui confèrent des droits identiques par catégories et donnent accès, directement ou indirectement, à une quotité du capital de la personne morale émettrice ou à un droit de créance général sur son patrimoine. Sont également des valeurs mobilières, les parts de fonds communs de placement et de fonds communs de créance.

Il s'agit de l'actif net de la société, soit le total des actifs sous déduction de l'ensemble des dettes. C'est en quelque sorte le patrimoine de la société. On peut la calculer pour la société mère (valeur nette comptable sociale) ou pour l'ensemble d'un groupe de sociétés (valeur nette comptable consolidée).

C'est la part d'emprunt initial de la société représentée par une obligation. Pour une action, il s'agit de la fraction du capital social.

Le bien sur lequel porte l’option.

Différence entre la prime et la valeur intrinsèque.

Les critères de validité sont fixés par l’intermédiaire financier et doivent figurer dans la convention de compte.

• La validité jour signifie que l’ordre est valide seulement pour la journée en cours. C’est la validité par défaut si aucune indication n’est précisée par le donneur d’ordre.
• La validité à date déterminée signifie que l’ordre est valide jusqu’à une date spécifique . Cette date ne doit pas dépasser le terme maximal fixé par l’intermédiaire financier.
• A Révocation signifie que l’ordre est valide jusqu’au terme maximal fixé par l’intermédiaire financier.

La volatilité est un indicateur qui reflète la capacité de fluctuation d’un actif. Mathématiquement, la volatilité est calculée comme l’écart type annualisé du rendement du sous-jacent.

Mesure de la variation du cours de la valeur sous-jacente.